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Stratégie & Investissement

Conseils en action

Nous connaitre

Equity Solutions est une équipe de 18 experts actions en recherche permanente des meilleures opportunités d’investissement au sein des industries des pays développés et émergents. Nos études sont distribuées aux clients de Société Générale Private Banking ainsi qu’aux conseillers en investissement, banquiers privés et gérants de portefeuille.

Nos missions

La mission principale de l’équipe est de partager son savoir-faire en matière d’investissements sur les marchés actions mondiaux, 15 ans d’expérience en moyenne par expert.
Pour atteindre cet objectif, nous adoptons une approche long terme et patrimoniale afin de satisfaire au mieux vos besoins. La plupart des sociétés que nous choisissons sont des leaders de longue date dans leurs secteurs ou des concurrents directs. Toutefois, nos experts peuvent également saisir des opportunités de marché en proposant des acteurs aux stratégies disruptives et prometteuses de croissance futur. Afin d’être sélectionné, une société doit faire preuve de fondamentaux solides, de perspectives attractives et d’une valorisation avantageuse.

Equity Solutions réalise également des analyses thématiques permettant aux investisseurs de tirer profit des dynamiques de croissance identifiées en amont en collaboration avec l’équipe de stratégie.

Notre méthodologie

Nous cherchons à préserver au mieux vos capitaux en adoptant un horizon d’investissement à 12 mois. Fruit d’une approche de convictions, nos rapports d’analyses contiennent des recommandations explicites (acheter/neutre/vendre) associées à des objectifs de cours.
Nos experts assurent un suivi régulier des recommandations et peuvent, bien entendu, adapter leurs vues afin de suivre les évolutions des entreprises et leurs valorisations. Nos recommandations sont bâties sur quatre principaux piliers. Les trois premiers (flux de trésorerie, croissance et profitabilité) sont des indicateurs de risques d’activité que nous utilisons pour analyser la durabilité des flux de trésorerie et le potentiel de croissance de l’entreprise. Nous éliminons les sociétés destructrices de trésorerie car selon nous, la croissance ne doit pas être atteinte au détriment de la rentabilité. Le quatrième pilier est relatif à l’étude de la valorisation d’une société et au souci de payer le prix juste pour acquérir ces titres. Nous concentrons nos recommandations sur les valeurs offrant le meilleur potentiel de hausse par rapport à leurs comparables.

Notre sélection de titre s’articule autour de trois univers:

  • L’univers d’investissement (issu des principaux titres cotés dans le monde)
    L’univers d’investissement est avant tout un gisement de titres permettant de constituer les recommandations formulées à nos clients. Composé d’environ 3 200 titres, il est le résultat d’un processus de sélection stricte basé sur différents critères dont la capitalisation boursière, la liquidité ainsi que des critères extra-financiers. Nous attachons une importance capital à retenir les sociétés respectueuses des règles de communications financières en vigueur, afin d’être en mesure de suivre qualitativement l’actualité de ces groupes et être ainsi en mesure d’’analyser leurs états financiers.

  • L’univers recommandé (issu de l’univers d’investissement)
    Au sein de notre univers d’investissement et sur la base d’une analyse fondamentale, nous identifions les sociétés de grande qualité présentant des profils de croissance attractifs. Nos experts se concentrent alors sur des entreprises susceptibles de battre leurs indices de référence pour une période de douze mois. D’un point de vue sectoriel, la structure de l’univers recommandé est semblable aux principaux indices actions internationaux.

  • L’univers de convictions (issu de l’univers recommandé)
    Nos convictions sont élaborées dans une optique de recherche de performance absolue, avec un potentiel de hausse minimum de 10% sur un horizon de douze mois quelque soit l’orientation des marchés. Pour notre approche « bottom-up », nous nous affranchissons des contraintes de construction de portefeuille traditionnel, ainsi toutes les idées de convictions sont retenues quelques soient la devise, le pays et le secteur concerné.

Nos valeurs

Au-delà d’un statut d’expert, c’est avant tout la passion des marchés actions qui nous anime. Notre ADN nous incite non seulement à déterminer si un investissement offre un potentiel attractif, mais aussi à traquer les entreprises de grande qualité. Enfin, notre méthodologie d’analyse rigoureuse et approfondie nous permet de formuler des recommandations de convictions, propices à un investissement long terme.